Incidencia del flujo de efectivo como una herramienta para la toma de decisiones en financiamiento a corto plazo
Incidence of cash flow as a tool for decision making in short-term financing
Henry Jesús Moya Vera
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo, Ecuador
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Jennifer Andrea Durán Aguirre
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo, Ecuador
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Mg. Hernán Oswaldo Maldonado Pazmiño
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo, Ecuador
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Resumen
En la actualidad para las empresas se ha vuelto fundamental contar con una eficiente planeación del efectivo, que implica y exige a los Directivos no solo conocer cómo se encuentra la empresa en este momento, sino también la posición financiera que tendrá en un futuro. La presente investigación tuvo como objetivo principal elaborar una propuesta de planeación del efectivo a corto plazo para la mejora de toma de decisiones de la empresa “Hospital General Santa Anita”, que se encuentra ubicada en la ciudad de Santo Domingo, la cual mantiene una deficiente gestión en la concesión de créditos, que obstaculiza la recuperación de cartera. Esta planeación del efectivo cuenta con bases teóricas, y metodológicamente mantiene un enfoque mixto; Se determina un enfoque cualitativo porque este método ayudo a organizar, analizar y generalizar los resultados de las guías de observación, además de tener claridad sobre las preguntas de investigación para proceder a la recolección y análisis de los datos, en donde se reconoció los problemas con base a entrevistas y encuestas; prevaleciendo un enfoque cuantitativo, con un alcance descriptivo-histórico que permitió recaudar información de los estados financieros proporcionados por el Hospital General Santa Anita, para describir la situación actual en la que se encuentra. Llegando a los resultados donde se levantó información para realizar un diagnóstico, identificando las características generales, su estructura organizacional, y la información financiera-contable. A través del análisis horizontal y vertical se identificó que las variaciones de las cuentas por cobrar tienen una gran influencia dependiendo del tipo de cliente ya sea por los convenios de los seguros públicos o por la atención privada; las razones financieras establecieron los patrones de comportamiento que ha tenido la empresa en los últimos cinco años; lo que permitió tener elementos lógicos para hacer las proyecciones respectivas de ingresos y egresos generando una imagen razonable detallada de las actividades de operación, inversión y financiamiento, determinando que el efectivo ha sido generado por las actividades del giro del negocio; la elaboración del flujo de efectivo, con un saldo mínimo de caja para las operaciones normales, permitió una estimación de la cantidad de recursos financieros que se requerirán en el periodo febrero a mayo, de tal manera que la empresa ya puede trabajar en la obtención de los mismos con el tiempo prudencial y al menor costo posible., además se puede trazar planes de inversión con los excedentes, que se presentan en los siguientes meses.
Palabras clave: Planeación del efectivo, decisiones, pronóstico de ventas, flujo de efectivo, proyectados.
Abstract
It has become essential for companies to have an efficient cash flow management, which involves and requires managers, not only, to know how the company is at the moment, but it also allows to know the financial status that it will have in the future.This research will focus to develop a short-term proposal for cash management to improve decision-making of HOSPITAL GENERAL NOVACLINICA SANTA ANITA, which is located in the city of Santo Domingo de los Tsáchilas; the company maintains poor credit-management that stands in the way of full portfolio recover.This approach is built in theoretical bases, and it maintains a mixed approach, methodologically; a qualitative approach was determined, due to this method helped to organize, analyze and generalize the results of the observation guides, in addition, the research questions are clear to precede with collection and analysis of data, and it helped to recognize problems based on interviews and surveys. With a quantitative approach, a descriptive-historical scope that allowed information to be collected from financial statements provided be the company, to describe the current financial situation in which it is located, getting to make a proposal, identifying main characteristics, its organizational structure and financial-accounting information. Through horizontal and vertical analysis it was identified that variations in short-term debt has a significant influence depending on the type of client either by public insurance agreements or by private care; financial reasons established behavior patterns that the company has had over the past five years; which allowed for logical statements to make both revenue and expense projections, which generates a detailed reasonable picture of the operations, investment and financial activities, certain that the cash that has been generated by the business turn-over activities; for cash flow statement preparation purposes with a minimum cash balance for normal operations, allowed an estimate of the amount of financial resources that will be required in the period February to May, support that the company can already work on obtaining the same reasonable time at the lowest possible cost, investment plans can also be drawn up with surpluses, which are presented in the following months.
KEYWORDS: Cash management, decisions, sales forecasting, cash-flow, projected.
